股票技术指标分析终稿

May 27, 2021, 12:19 p.m. 文档页面

【文章导读】技术指标 MA移动平均线 移动平均线(MA)计算方法就是求连续若干天的收盘价的算术平均。天数就是MA的参数。10日的移动平均线常简称为10日线{MA(10)},同理我们有5日线、20日线等概念。 1、移动平均线的应用 葛兰碧八大法则:  1)平均线从下

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【正文内容】

技术指标 MA移动平均线 移动平均线(MA)计算方法就是求连续若干天的收盘价的算术平均。天数就是MA的参数。10日的移动平均线常简称为10日线{MA(10)},同理我们有5日线、20日线等概念。 1、移动平均线的应用 葛兰碧八大法则:  1)平均线从下降逐渐转为盘式上升,而价格从平均线下方突破平均线,为买进信号。 2)价格虽然跌破平均线,但又立刻回升到平均线上,此时平均线仍然持续上升,仍为买进信号。 3)价格趋势走在平均线上,价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升,也是买进信号。 4)价格突然暴跌,跌破平均线,且远离平均线,则有可能反弹上升,也为买进时机。 5)平均线从上升逐渐转为盘局或下跌。

而价格向下跌破平均线,为卖出信号。 6)价格虽然向上突破平均线,但又立刻回跌至平均线下,此时平均线仍然持续下降,仍为卖出信号。 7)价格趋势走在平均线下,价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌,也是卖出信号。 8)价格突然暴涨,突破平均线,且远离平均线,则有可能反弹回跌,也为卖出时机。   对葛兰碧法则的记忆,只要掌握了支撑和压力的思想就不难记住。   在国内股市中,常利用的移动平均线组合为5日、10日、65日、250日三条线。其中250日长期移动平均线作为牛市与熊市的分界线。5日上穿或下破10日线,就是股市中常说的黄金交叉和死亡交叉。 2、移动平均线的特点 MA的最基本的思想是消除偶然因素的影响。

另外还稍微有一点平均成本价格的涵义。它具有以下几个特点。   1)追踪趋势。注意价格的趋势,并追随这个趋势,不轻易放弃。如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线,那么,MA的曲线将保持与趋势线方向一致,能消除中间股价在这个过程中出现的起伏。原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。   2)滞后性。在股价原有趋势发生反转时,由于MA的追踪趋势的特性,MA的行动往往过于迟缓,调头速度落后于大趋势。这是MA的一个极大的弱点。等MA发出反转信号时,股价调头的深度已经很大了。   3)稳定性。由于MA的计算方法就可知道,要比较大地改变MA的数值,无论是向上还是向下,都比较困难,必须是当天的股价有很大的变动。

因为MA的变动不是一天的变动,而是几天的变动,一天的大变动被几天一分摊,变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点,也有缺点,在应用时应多加注意,掌握好分寸。   4)助涨助跌性。当股价突破了MA时,无论是向上突破还是向下突破,股价有继续向突破方面再走一程的愿望,这就是MA的助涨助跌性。   5)支撑线和压力线的特性。由于MA的上述四个特性。使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。   使用MA通常是对不同的参数同时使用,而不是仅用一个。按各人的不同,参数的选择上有些差别,但都包括长期、中期和短期三类MA。长、中、短是相对的,可以自己确定。   最后谈一下MA的盲点。在盘整阶段或趋势形成后的中途休整阶段或局部反弹和回档。

MA极易发出错误的信号,这是使用MA最应该注意的。另外,MA只是作为支撑线和压力线站在某线之上,当然有利于上涨,但并不是说就一定会涨,支撑线有被突破的时候。如图是上证指数的几条移动平均线: 移动平均线 MACD指数平滑异同移动平均线   平滑异同移动平均线(MACD)其原理是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆功能,加以双重平滑运算用以判断股票的买进与卖出时机和信号。   1、MACD的计算公式 MACD在应用上应先行计算出快速(一般选12日)移动平均数值与慢速(一般选26日)移动平均数值。以这两个数值作为测量两者(快速与慢速线)间的“差离值”依据。所谓“差离值”(DIF),

即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此,在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中,差离值可能变负(DIF),也愈来愈大。 至于行情开始回转,正或负差离值要缩小到怎样的程度,才真正是行情反转的信号。MACD的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值(9日EMA)。 在MACD的指数平滑移动平均线计算公式中,都分别加重最近一日的份量权值,以现在流行的参数12和26为例,其公式如下: 12日EMA的计算:EMA12=前一日EMA12X11/13+今日收盘X2/13 26日EMA的计算:EMA26=前一日EMA26X25/27+今日收盘X2/27 “差离值”(DIF)的计算:DIF=EMA12EMA26 然后再根据“差离值”计算其9日的EMA。

即“差离平均值”,“差离平均值”用DEA来表示。 DEA=(前一日DEAX8/10+今日DIFX2/10) 计算出的DIF与DEA为正或负值,因而形成在0轴上下移动的两条快速与慢速线。为了方便判断,用DIF减去DEA,用以绘制柱状图。   2、MACD的应用   MACD在买卖交易的判断上,有如下几个判断准则: 1)DIF向上突破DEA为买进信号,但在0轴以下交叉时,仅适宜空头补仓。 2)DIF向下跌破DEA为卖出信号,但在0轴以上交叉时,则仅适宜多头平仓。 3)DIF与DEA在0轴线之上,市场趋向为多头市场。两者在0轴之下则为空头市场。DIF与DEA在0轴线之上时,一切的新入市策略都以买为主。

DIF若向上突破DEA,可以大胆买进,向下突破时,则只适宜暂时获利了结,进行观望。DIF与DEA在0轴线以下时,一切的新入市策略都以卖为主,DIF若向下跌破DEA,可以大胆卖出。如果向上突破时,空头只宜暂时补空。 4)价格处于上升的多头走势,当DIF慢慢远离DEA,造成两线之间乖离加大,多头应分批获利了结,可行短空。 5)价格线呈盘局走势时,会出现多次DIF与DEA交错,可不必理会,但须观察扇形的乖离程度,一旦加大,可视为盘局的突破。 6)“背离信号”的判断,不管是“差离值”的交叉,或“差离值”都可以发现背离信号的使用,所谓“背离”即在K线图或条形图的图形上,价位出现一头比一头高的头部,

在MACD的图形却出现一头比一头低的头部,这种背离信号的产生,意味着较正确的跌势信号。或者,在K线图或条形图的图形上,价位出现一底比一底低,在MACD的图形却出现一底比一底高,这种背离信号的产生,意味着较正确的上升信号。 利用MACD测市,能够帮助投资者判断目前的市道是牛市还是熊市。而于投资者而言,最困难的是莫过如何确定目前趋势的主流,即目前市道是牛市还是熊市。小牛市短线策略,大牛市长线部署,对于熊市亦然。如果能确认目前为牛市走势,则一切入市部署应以多头策略为主导。因此,聪明的技术分析者都会在牛市下采用长期持有短期卖出,以及在熊市下采用长期抛售短期买入的入市策略。 KDJ随机指数 KD指标是一个相当实用的技术分析指标。

它融合了移动平均线速度的观念,形成了非常准确的买卖信号依据。 1、KD指标的计算公式 以9日周期的KD线为例,首先须计算出最近9日的“RSV值”,即“未成熟随机值”。 RSV值即在最近9日周期中,为第九日收盘价在9日行情的最高价与最低价间的位置(百分比)。RSV值=100X(第9日收盘价9日内最低价)/(9日内最高价9日内最低价) 注:RSV值恰为%R的相反值,两者之和等于100%,而RSV值也永远介于0与100之间。在这里,K线即为RSV的三日平滑移动平均线;而D线又为K线的三日平滑移动平均线。 根据快速、慢速移动平均线原理,K线向上突破D线(即K值>D值)为买进信号,K线跌破D线(即K值<D值)为卖出信号。

K值=当日RSV 1/3+前一日K值2/3即:%Kt=RSV1/3+%Kt12/3 D值=当日K值1/3+前一日D值2/3即:%Dt=%Kt1/3+%Dt12/3 在介绍KD时,往往还附带一个J指标,计算公式为:  J=3D2K   其实,J=D十2(DK),可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。在实际中,J被使用得相对较少,这里不作重点介绍。 2、KD指标应用 KD线有以下5个功能上的应用: 1)超买区与超卖区的判断。D值在70以上时,市场呈现超买现象。D值在30以下时,市场则呈现超卖现象。 2)当K线发生倾斜度趋于平缓时,是为警告信号。 3)差离信号产生时。

也为非常正确的买进、卖出时机。当价格出现一新高点后回软,再度上升到另一高点,同时,相对应的%D出现一个高点后回软,无法出现新高,则为熊差离走势。显示市道将出现下降趋势。相反,当价格出现一新低点反弹后再回落出现新低点,同时,相对应的%D出现一个新低点后无法突破该低点,则为一个牛差离走势,显示市道将扭转向上。 4)当出现牛差离时,K线从左向右推移向上突破%D时,为入货信号。 5)当出现熊差离时,K线向下跌破%D线时,为出货信号。 6)KD线的交叉,在75以上25以下时,通常会有较准确的买进、卖出信号。 7)KD线不仅可以使用在日线图上,较长周期的周线图与日常的分时图,也有相当高的使用价值。

投资者可兼用以作为长、中、短线上的使用。 RSI相对强弱指标 相对强弱指标RSI(relativestrengthindex)是与KD指标齐名的常用技术指标。RSI以一特定的时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向,并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。 一、RSI的计算公式   先介绍RSI的参数,然后再讲RSI的计算。   参数是天数,即考虑的时期的长度,一般的有5日,9日,14日等。这里的5日与MA中的5 日线是截然不同的两个东西。下面以14日为例具体介绍RSI(14)的计算方法,其余参数的计算方法与此相同。先找到包括当天在内的连续14天的收盘价,用每一天的收盘价减去上一天的收盘价。

我们会得到14个数字。这14个数字中有正(比上一天高)有负(比上一天低)。   A=14个数字中正数之和   B=14个数字中负数之和(1)   A和B都是正数。这样,我们就可以算出RSI(14)。  RSI(14)=A/(A+B)   从数学上看,A表示14天中股价向上波动的大小;B表示向下波动的大小;A十B表示股价总的波动大小。RSI实际上是表示向上波动的幅度占总的波动的百分比,如果占的比例大就是强市,否则就是弱市。     RSI=100100/1+RS   RS=A/B   式中;RSI为相对强度。   通过很简单的数字推导就可知道,这个式子就是上面介绍的式子。   很显然。

RSI的计算只涉及到收盘价,并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于0%100%之间。 二、RSI的应用   RSI值永远介于1与100之间。不能振荡值在O轴线上下摆动,正负值难以确定,不便于图形 绘制。它一共考虑了价格变动的四个因素:上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度以及下跌的幅度。正因为它对价格的四个构成要素都考虑了,所以,在价格趋势预测方面,其准确度相当高。 1、在市场长期的变化过程中,大多数时间里RSI的变化范围介于30至70之间,其中又以40至60之间出现的机会最多,超过80或低于20的机会很小。 2、当市场经过一段下跌行情,RSI也随之从高位持续跌至30以下之后,如果从该低位向上突破60并获确认。

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