股票投资的技术面分析(图文讲解)打印版

March 2, 2021, 8:26 a.m. 文档页面

【文章导读】股票投资的技术面分析,1.技术分析概述 2. 常用技术分析理论 3.形态分析 4.常用技术指标 5.技术分析的操作原则,1,1. 技术分析概述,所谓技术分析,是指利用某些历史资料,对整个证券市场或者某一证券价格未来的变动方向和变动程度,进行分析和研判的各种方法的

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【正文内容】

股市投资的技术面剖析,1.技术分析简述2.常见技术分析基础理论3.形状剖析4.常见性能指标5.技术分析的实际操作标准,1,1.技术分析简述,说白了技术分析,就是指运用一些历史文献,对全部金融市场或是某一证劵价钱将来的变化方位和变化水平,开展剖析和判断的各种各样方式的通称。换句话说,它是立即对金融市场的销售市场个人行为所做的剖析,其特性取决于应用数学和逻辑性的方式,对销售市场以往和如今的个人行为开展科学研究,进而探寻得到一些周期性的基本原理和规律,并由此预测分析金融市场将来的演变趋势。,2,1.技术分析简述,一、技术分析的三大假定1、假定:销售市场个人行为包含一切信息内容基础观念是各种各样危害股价的内、外在要素,即有关的一切信息内容,均无一例夕地体现在销售市场个人行为中。

而针对危害股价的实际要素就沒有必需来过多地关注了。,3,1.技术分析简述,2、假定:价钱顺着趋势健身运动,是开展技术分析的关键要素。基础观念就是指证劵价钱的健身运动换句话说变化是依照一定的规律性来开展的,证劵价钱的健身运动具备维持原先方位换句话说顺着原先方位进行的惯性力。3、假定:历史时间常常再现。,4,1.技术分析简述,基础观念是金融市场是由很多的人的人群所构成的,其开展实际买卖的是社会认知的人,并且是由在一些社会心理学规律性牵制着的人来决策最后的股票买卖交易个人行为。二、技术分析的基本前提交易量价钱、交易量、時间、室内空间,5,1.技术分析简述,三、技术分析的应用范围1、技术分析能够应用于金融体系的一切买卖种类。2、从理论上讲,技术分析能够适用一切時间长短的市场走势判断。

3、在应用技术分析时一定要坚持不懈“三结合”,6,1.技术分析简述,四、技术分析的优点和缺点优势取决于:与基础剖析不一样,它与销售市场贴近,考虑到难题较为形象化;跟功效系数法方式不一样,它的预测分析作用趋向简单化,不那麼繁杂,投资人非常容易把握。缺陷取决于:它通常具备一定的滞后效应特性,它考虑到难题的范畴具备局限,7,2.常见技术分析基础理论,一、道氏理论(一)道氏理论的发源(二)道氏理论关键见解道氏理论觉得,股票市场在任何时刻都能够用三种趋势来归纳,长期性趋势、中后期趋势和短期内趋势。1、长期性趋势又被称为关键趋势、初始挪动,一般指持续一年或很多年的销售市场转变趋势,期间或为长期性增涨的多头市场,或为长期性下挫的空头排列。,8,道氏理论,2、中后期趋势又被称为主次趋势、次级线圈健身运动。

它产生在关键趋势全过程当中,是长期性趋势中的反革命功效,亦即中间性的抽滤转变。,9,道氏理论,3、短期内趋势又被称为日常起伏,一般指短则数钟头,长则数日的起伏。短期内趋势因時间不断过短,因而它除开对一些短期内投资人从业交易主题活动更有意义外,对中远期投资人实际意义并不大。道氏理论的重特大使用价值之一,就取决于它为大家梳理复杂多变的股市的健身运动多元性,出示了掌握其健身运动趋势的关键构思。,10,常见技术分析基础理论,道氏理论把销售市场的变化变化叙述成海面的涨跌,长期性趋势如同潮汛;中后期趋势好似波浪;短期内趋势则像波浪纹或微波加热微波加热、大海与海浪把短、中、长期性趋势中间的关联描绘得酣畅淋漓(参照下面的图),11,道氏理论,12,道氏理论,13,道氏理论,14,

15,常见技术分析基础理论,(三)道氏理论中的互证说白了互证,也就是二种股票价格平均值产生某类相联络的变化。当二种股票价格平均值朝同一方向变化时,一种平均值被另一种平均值证实,则次级线圈健身运动和关键趋势便会造成。假设变化是反向的,则沒有产生互证,也就不可以表明次级线圈健身运动和关键趋势的产生。换句话说,道氏理论是凭借二种平均值来预测分析和分辨股票价格的趋势,仅有当二种平均值的变化发生互证时,关键趋势和次级线圈健身运动才可以被毫无疑问。,16,常见技术分析基础理论,(四)道氏理论的不够及应用该基础理论的实际操作对策1、一是预测分析股票价格存有着迟缓性。2、二是互证的可变性。3、是对短期内投资人沒有用途。4、道氏理论针对啥时候造成新高度或新低谷均没法预测分析。也不可以指出应选购哪种个股方能盈利。

17,常见技术分析基础理论,5、是道氏理论过度简易,只是依靠工业生产指数值及铁路线指数值来观察销售市场股票价格变化,在事实上造成销售市场股票价格变化的要素甚多,不可以只用极少数个股的转变来体现销售市场全方位变化的状况。*实际操作对策*掌握股票市场的中远期健身运动趋势,忽视无法掌握的短期内趋势或日常起伏。,18,常见技术分析基础理论,二、波浪理论道氏理论告知大家什么叫海洋,而波浪理论具体指导你怎样在大水上游泳。波浪理论(WavePrinciple)的创办人拉尔夫.纳尔逊.乔治艾略特(RNElliott)波浪理论是一种价钱趋势分析工具,它是一套彻底靠而观查获得的规律性,能用以剖析股票指数、价钱的行情,它也是全球股市分析上应用数最多,而又最难以掌握和熟练的分析工具。,

19,波浪理论,乔治艾略特觉得,无论是个股還是产品价格的起伏,都和自然界的潮汛,波浪一样,一浪跟随一波,循环往复,具备相当程度的周期性,展示出周期时间循环系统的特性,一切起伏均有迹有循。因而,投资人能够依据这种周期性的起伏预测分析价钱将来的行情,在交易对策上执行可用。,20,波浪理论的创办人拉尔夫.纳逊.乔治艾略特,21,波浪理论,1、波浪理论的四个基础特性()股票价格指数的升高和下挫可能更替开展;()促进浪和调节浪是价钱起伏2个最基础特性,而促进浪(即与大市迈向一致的波浪)能够再切分成五个小浪,一般用第浪、第浪、第浪、第浪、第浪来表明,调节浪还可以区划成三个小浪,一般用浪、浪、浪表明。,22,波浪理论,()在所述八个波浪(五上三落)结束以后。

一个循环系统自即日起进行,行情将进到下一个八波浪循环系统;()時间的长度始终不变波浪的形状,由于销售市场仍会按照其基础特性发展趋势。波浪能够变长,还可以缩细,但其基础特性亘古不变。(参照下面的图),23,波浪理论一个详细的波浪,24,波浪理论,从之上来看,波浪理论好像甚为简易和非常容易应用,事实上,因为其每一个升高/下挫的详细全过程中都包括有一个八浪循环系统,大循环系统含有小循环系统,小循环系统中有更小的循环系统,即大风浪中有小浪,小浪中有细浪,因而,使数浪越来越非常复杂和难以掌握,再再加上其推劫浪和调节浪经常会出现拓宽浪等转变特性和繁杂特性,促使对浪的精确区划更为无法定义,这两个方面组成了波浪理论具体应用的较大难题。如图所示:,25,各级别波浪的进一步区划,26,详细的波浪及次级线圈波数量,27,波浪理论,波浪中间的占比波浪理论推断股票市场的涨幅和下滑采用黄金分割率和神秘数字去测算。

28,波浪理论,波浪理论內容的好多个基础的关键点()一个详细的循环系统包含八个波浪,五上三落。()波浪可合拼为高一级的浪,亦能够再切分为低一级的小浪。,29,波浪理论,(3)、、三个促进浪中,第浪不能是最少的一个波浪。(4)黄金分割率奇特数字组合是波浪理论的数据信息基本。(5)假如反吐力度超出45%,说明0.382的支撑点或摩擦阻力早已丧失功效;当调节力度超出70%时,说明0.618防御宣布沦陷;具体步骤时理应立即设定止损线。,30,波浪理论,(6)常常遇上的反吐比例为、及。(7)第四浪的底不能小于第一浪的顶(8)波浪理论包含三一部分:特性、比例及時间,其必要性以排名依次为序。(9)波浪理论关键体现群众心理。越多的人参加的销售市场。

其精确性越高。,31,波浪理论的不够,()波浪理论家对状况的观点并不统一。每一个波浪理论家,包含乔治艾略特自己,许多时都是会受一个难题的困惑,便是一个浪是不是早已进行而开始了此外一个浪呢?有时候甲看是第一浪,乙看是第二浪。失之毫厘,失之千里。弄错的不良影响却很有可能十分比较严重。一套不可以明确的基础理论用在风险性极高的股市,运行不正确足够让人严重损失。,32,波浪不够,(2)波浪理论是长期性工作经验的累积,较为合适于总体的剖析,波浪理论以前精确地预测分析到美股1987年的见顶下降,港股1982年的底点。波浪理论不宜于股票的挑选,可是近些年有些人运用波浪理论融合周K线开展剖析获得了取得成功,现阶段都还没营销推广。,33,波浪理论的不够,(3)怎样才算作一个详细的浪。

也无确立界定,在股市的升跌频次绝大部分不按五升三跌这一机械设备方式发生。但波浪理论家却歪曲说有一些升跌不应该测算入浪里边。数浪(WaveCount)彻底是随便主观性。,34,波浪理论的不够,(4)波浪理论的浪中有浪,能够无尽廷伸,亦就是升市时能够无尽升高,全是在升高浪当中,一个超大浪,一般几十年都能够。下挫浪还可以跌到无声无息都依然是在下挫浪。只需是升势未完结就依然是升高浪,下跌未完结就依然在下挫浪。,35,波浪理论的不够,(5)乔治艾略特的波浪理论是一套主观性分析工具,没什么客观性规则,打错几率很高。此外,波浪理论在运用中会造成一个怪异的状况,那便是当事儿以往之后,转过头来观察早已踏过的图型,用波浪理论的方式是能够很极致地将其区划出去。

而在产生中途却难以掌握,因此在运用时一定不必机械设备地生搬硬套。,36,6.费波纳合数列,神奇数字便是斐波南希数量,是西班牙一位数学家斐波南希在13世纪时需发觉的,因而,此数列一般却称之谓斐波南希数列。神奇数字系列产品自身归属于一个极其简易的数据系列产品,但期间呈现的各种各样特性,让人对自然界秘密,感慨玄之又玄闲暇,更多一份钦佩。,37,6.费波纳合数列,神奇数字系列产品包含下述数据:1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,987,1597直到无尽()一切相列的2个数据之和都相当于后一个数据,比如:112;235;5813;144233377;,38,6.费波纳合数列,()除开最前边数量(。

),一切一个数与后一个数的比例贴近,并且越往后,其比例越贴近:350.6;8130.618;21340.618;()除开第一个数外,一切一个数与前一个数的比例,贴近。有意思的是,的到数是。比如:1381.625;21131.615;34211.619;,39,6.费波纳合数列,(4)平方米的密秘,最先,由1开始,很有可能随便选择持续发生的邻近两神奇数字,数量并不限,先将这种神奇数字开展平方米,随后将平方米个人所得数据开展求和,其和必然相当于最后一个神奇数字与然后发生的下一个神奇数字乘积。两间隔神奇数字的上位神奇数字的平方米减掉底位神奇数字的平方米,两平方米数据之差的結果必定归属于另一个神奇数字。例:5522=218833=55131355=144。

40,6、波浪运用,41,波浪运用,42,波浪运用,第一浪:1992年3月4501993年2月1558.95第二浪:1993年2月1558.951996年1月514.16第三浪:1996年1月514.162001年6月142245.5,43,波浪运用,调节的極限为:2245(2245514)*0.382=1584,44,波浪运用,个人见解,仅作参考,45,常见技术分析基础理论,三、量价基础理论量价基础理论最开始常见于美股分析家葛兰碧著作的股市指标值葛兰碧觉得交易量是股票市场的原气与驱动力,交易量的变化,立即主要表现股市交易是不是活跃性,人气值是不是充沛,并且最能体现市场运营全过程中供求平衡间的动态性时况,沒有交易量的产生,价格行情就不太可能变化。

也就无股票价格趋势可谈,交易量的提升或委缩都主要表现出一定的股票价格趋势。,46,三、量价基础理论,在量价基础理论里,最普遍的交易量与股票价格趋势的关联可梳理为下列几类:1、在一段阶段的涨幅中,股票价格随增长的交易量而增涨,提升前一段涨幅的高峰期,创出新高价位后再次增涨,之后这一段涨幅中的交易量却沒有提升前一段涨幅中交易量水平,则这时股票价格涨幅较异常,股票价格趋势中存有潜在性的翻转数据信号(见图1),47,三、量价基础理论,48,三、量价基础理论,2、股票价格随交易量下降而回暖,即股票价格增涨而交易量却慢慢委缩,表明出股票价格趋势存有潜在性的翻转数据信号。由于交易量是股票价格增涨的源动力,源动力不够,股票价格当然会减慢增涨速率乃至回跌(见图2,49,三、量价基础理论,50,三、量价基础理论。

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